Conviene investire nel forex? Scoprine i pro e i contro

Nel moderno mercato odierno, un nutrito numero di investitori gravita verso il forex trading, spesso indicato come FX o Foreign Exchange. Il trading sul forex è allettante per i principianti perché rappresenta un punto di ingresso nel panorama finanziario globale.

Il forex trading è, infatti, un’attività poliedrica e coinvolgente. Essendo il mercato più grande e più liquido del mondo, l’ecosistema dei cambi funziona in modo diverso dalla negoziazione di titoli o materie prime, richiedendo particolari competenze e strategie.

Nonostante sia ormai accessibile a molti trader retail, il trading valutario è intrinsecamente rischioso, il che è evidenziato dal fatto che oltre il 75% dei neofiti subisce perdite. Sebbene offra vantaggi, il mercato comporta notevoli rischi, soprattutto per i principianti. Continua a leggere per scoprire i possibili pro e i contro degli investimenti nel dinamico mercato valutario con Justmarkets.

Cosa sono gli investimenti nel forex?

Se hai mai convertito denaro facendo un viaggio all’estero o acquistato online in una valuta diversa, hai partecipato attivamente ai mercati forex.

Il forex, noto anche come Foreign Exchange o FX, comporta lo scambio di una valuta con un’altra, il che ha rilevanti ricadute su diversi aspetti della nostra quotidianità, tra cui prezzi dei carburanti, costi alimentari, spese di viaggio e molto altro, indipendentemente da quello che facciamo.

Cosa sono le coppie forex? Il mercato forex prevede la negoziazione di coppie di valute, in cui una funge da base e l’altra da controvaluta.

Quando si scambiano coppie di valute, si apre, in sostanza, una posizione sul tasso di cambio, acquistandone una e vendendo contemporaneamente l’altra. Questo aspetto fondamentale è il fulcro del trading sul forex.

Quando si vende la valuta di base, essenzialmente la si scambia con la controvaluta, e viceversa quando si acquista quella di base utilizzando la controvaluta. Questo intuitivo processo semplifica considerevolmente il trading sul forex, a differenza di quanto avviene con i mercati azionari, dove entrano in gioco frazionamenti azionari e dividendi.

Rispetto ad azioni, obbligazioni o commodity, il mercato forex reagisce principalmente a eventi geopolitici, decisioni sui tassi delle banche centrali e pubblicazioni di importanti dati economici.

Vantaggi del forex trading

Il mercato valutario, ossia il forex, è un’arena finanziaria vasta e dinamica che offre una miriade di vantaggi ai trader. Avere familiarità con questi vantaggi può aiutare a comprendere perché il trading sul forex è un’opzione allettante e apprezzata nel mondo finanziario.

Facilità di accesso

Il trading sul forex è diventato sempre più accessibile, soprattutto con l’avvento delle piattaforme di trading online. Aprire un account di forex trading è relativamente semplice e può essere fatto ovunque sia disponibile una connessione internet. Inoltre, il capitale iniziale minimo richiesto per iniziare a fare trading è relativamente basso, il che è un incentivo alla partecipazione di coloro che non dispongono di ingenti fondi.

Trading in modalità demo

La maggior parte dei forex broker offre account demo gratuiti, che permettono ai trader alle prime armi di testare le proprie abilità senza rischiare soldi veri. Questa funzionalità ha un valore inestimabile per i neofiti, poiché consente loro di familiarizzare con la piattaforma di trading e testare le varie strategie prima di iniziare a rischiare denaro vero.

Leva elevata

Uno dei vantaggi più rilevanti del forex trading è la disponibilità della leva finanziaria, che consente ai trader di gestire posizioni più ampie con una quota esigua del loro capitale. Ad esempio, un rapporto di leva finanziaria di 100:1 significa che un trader che dispone di 1.000 $ può controllare una posizione di 100.000 $. Sebbene la leva sia in grado di incrementare i profitti, anche il rischio aumenta di pari passo, per cui i trader devono prestare attenzione quando ricorrono a un livello elevato di leva.

Rapidi rendimenti

Il forex trading è caratterizzato da rapida liquidità, il che significa che i trader possono accedere subito ai profitti realizzati dopo la chiusura di posizioni redditizie. Molti forex broker affermati offrono efficienti procedure di prelievo, garantendo ai trader un accesso tempestivo ai propri fondi.

Facilità di andare long o short

A differenza di alcune borse che impongono restrizioni alla vendita allo scoperto, il mercato forex offre accesso illimitato sia a posizioni long (acquisto) che short (vendita). Ciò consente di far leva sui rialzi e sui ribassi di mercato, il che si traduce in maggiori opportunità di trading.

Elevata liquidità

Il mercato forex è noto per la sua incredibile liquidità, il che vuol dire che i trader possono entrare e uscire facilmente dalle posizioni, anche nel caso di operazioni di grossa entità. L’elevata liquidità deriva dall’enorme volume di scambi che contraddistingue il mercato forex, un fattore che lo rende estremamente resiliente dinanzi a variazioni improvvise del mercato e a fluttuazioni dei prezzi.

Minori possibilità di manipolazione del mercato

A causa delle sue vaste dimensioni e della natura decentralizzata, il mercato forex è meno suscettibile alla manipolazione rispetto alle piazze finanziarie più piccole. Persino i grandi istituti finanziari o le banche centrali hanno difficoltà a manipolare i prezzi delle valute in maniera significativa. Tale stabilità avvantaggia i trader, assicurando un ambiente di trading equo e trasparente.

Bassi costi di negoziazione

Il trading sul forex comporta di solito costi di transazione inferiori rispetto a quelli tipici di altri mercati finanziari. Gran parte dei forex broker consente di fare trading a zero commissioni, generando profitti dall’applicazione dello spread bid-ask, ovvero la differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita delle coppie di valute. Sebbene gli spread di trading delle coppie di valute major siano tipicamente contenuti, i trader devono essere consapevoli che gli spread potrebbero ampliarsi durante fasi di bassa liquidità o di elevata volatilità del mercato.

Capacità di automatizzare il trading

Molti forex broker mettono a disposizione apprezzate piattaforme di trading come MetaTrader 4 o 5, che supportano il trading automatizzato tramite il software Expert Advisor (EA). È quindi possibile sviluppare e implementare le proprie strategie di trading ricorrendo a questi EA, il che consente di operare H24, anche quando non si monitorano attivamente i mercati.

Trading 24/5

Il mercato forex è sempre operativo, 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, il che consente ai trader che vivono in fusi orari differenti di effettuare operazioni quando e come preferiscono. La possibilità di fare trading 24 ore su 24 offre ai trader la flessibilità di operare su più orari e consente loro di reagire rapidamente agli eventi globali che influenzano il mercato.

Minori costi fissi

Il trading sul forex comporta in genere spese generali inferiori rispetto ad altri mercati finanziari. Dal momento che il forex trading è esente da commissioni, ciò che i trader sono tenuti a corrispondere ai loro broker è rappresentato principalmente dallo spread bid-ask. Inoltre, l’attrezzatura minima richiesta per fare trading sul forex, ad esempio un dispositivo in grado di connettersi a internet e una modesta quantità di capitale di rischio, contribuisce a ridurre i costi fissi.

Svantaggi del forex trading

Sebbene il trading sul forex offra numerosi vantaggi, è essenziale avere consapevolezza delle potenziali difficoltà e degli svantaggi a cui si potrebbe dover far fronte in questo mercato dinamico. Ecco alcune criticità da tenere in considerazione prima di avventurarsi nel forex trading:

Volatilità

Il forex è rinomato per la sua volatilità, che può dare il la a fluttuazioni repentine e imprevedibili dei prezzi. I trader che puntano a ottenere guadagni a breve termine devono essere preparati a gestire le turbolenze del mercato e le improvvise inversioni di rotta. Esempio: un forex trader che tenta di trarre profitto dalle variazioni intraday dei prezzi potrebbe ritrovarsi in difficoltà quando si verificano eventi inaspettati che fanno oscillare bruscamente le coppie di valute in direzione opposta.

Svantaggi per i trader occasionali

Le mere dimensioni e il predominio dei pezzi grossi, come banche ed hedge fund, possono svantaggiare i trader minori. Questi soggetti istituzionali hanno maggiore accesso alle informazioni e a tecnologie avanzate e possono sostenere ingenti volumi di scambi, condizionando l’andamento e la determinazione dei prezzi.

Ad esempio, un forex trader occasionale potrebbe avere difficoltà a competere con grandi istituzioni quando si verificano importanti eventi di mercato o vengono diffusi comunicati economici, il che può tradursi in repentine variazioni dei prezzi.

Tutela normativa meno stringente in alcune giurisdizioni

Essendo un mercato over-the-counter, il forex non è caratterizzato da scambi centralizzati, per cui in alcune giurisdizioni potrebbe esserci un limitato controllo normativo. Ciò comporta che sono i trader ad avere la responsabilità di condurre l’opportuna due diligence quando scelgono un forex broker, al fine di assicurarsi che siano garantite credibilità e pratiche etiche di trading. Va da sé che una giurisdizione autorevole e i suoi organismi regolatori sono di grande importanza nella scelta di un forex broker.

I trader dovrebbero fare delle ricerche e accertarsi della reputazione e dell’ottemperanza normativa di un broker prima di aprire un account, così da scongiurare potenziali frodi o condotte non etiche.

Enfasi sulle plusvalenze

Il forex trading ruota principalmente intorno al conseguimento di plusvalenze dalle oscillazioni dei prezzi valutari, a differenza di quanto avviene per titoli o obbligazioni, che possono offrire regolari corresponsioni di interessi o distribuzione di dividendi.

Esempio: un forex trader alla ricerca di una fonte di reddito, quale il percepimento di interessi da posizioni in coppie di valute lasciate aperte durante la notte, deve valutare attentamente il differenziale di tasso di interesse tra le valute interessate.

Costi di rollover

La detenzione di posizioni forex durante la notte può comportare costi di rollover o applicazione di interessi, a seconda della differenza dei tassi di interesse tra le due valute della coppia.

Chi fa trading sul forex e lascia una posizione aperta, durante la notte, su una coppia di valute con un tasso di interesse più elevato, guadagnerà interessi di rollover, mentre la detenzione di una posizione su una coppia con un tasso di interesse più basso può comportare costi di rollover.

Il richiamo della leva

Il trading sul forex fornisce accesso a un livello elevato di leva, il che significa che i trader possono amplificare le proprie possibilità di realizzare profitti o i rischi di subire perdite in rapporto al capitale iniziale.

Sebbene la leva possa incrementare gli utili, amplifica anche le perdite, con conseguente rischio di trasformare il forex trading in un vero e proprio incubo se non si ha piena consapevolezza dei meccanismi della leva, una strategia di allocazione del capitale ben concepita e resilienza emotiva per gestire le perdite in maniera efficace.

Autoapprendimento

A differenza del mercato azionario, nel quale si ha accesso ad assistenza professionale, i forex trader sono in gran parte indipendenti.

Nel contesto in continua evoluzione del forex, occorre essere abili artigiani e ricalibrare progressivamente gli strumenti di trading per adattarli alle correnti del mercato. Apprendere, evolversi e perfezionare continuamente le proprie strategie è indispensabile per non soccombere alle mutevoli maree del mercato.

• Q:

  Quali sono i potenziali vantaggi di investire nel forex?
  A: Il trading sul forex offre diversi vantaggi, tra cui elevata liquidità, possibilità di operare 24 ore su 24, 5 giorni su 7, bassi costi di transazione e opportunità di trarre profitto sia dai rialzi che dai ribassi di mercato. Fornisce inoltre accesso a varie coppie di valute, favorendo la diversificazione e l’esposizione alle economie globali.
• Q:

  Quali sono i rischi associati agli investimenti nel forex?
  A: Il trading FX comporta rischi intrinseci, tra cui volatilità di mercato, eventi geopolitici e incertezze economiche, tutti fattori che possono innescare repentine e significative oscillazioni dei prezzi. La leva amplifica sia i potenziali guadagni che le perdite, il che evidenzia l’importanza di implementare un’efficace gestione del rischio.
  
  
• Q:

  In cosa differiscono le operazioni nel forex da altre opzioni di investimento?
  A: Rispetto a opzioni di investimento tradizionali come titoli o obbligazioni, gli investimenti nel forex vantano maggiore liquidità, minori costi di negoziazione e possibilità di realizzare rendimenti più velocemente. Ma a causa della sua natura dinamica, richiede una comprensione più approfondita dei mercati globali e un monitoraggio costante.
  
  
• Q:

  Gli investimenti nel forex riescono a fornire rendimenti costanti?
  A: Il forex trading può generare rendimenti costanti per trader esperti e disciplinati che adottano strategie efficaci e tecniche di gestione del rischio. I rendimenti variano però in funzione delle condizioni di mercato e delle decisioni individuali di trading, come avviene per qualsiasi forma di investimento.
• Q:

  Quali sono i fattori chiave che influenzano la redditività degli investimenti nel forex?
  A: La redditività degli investimenti nel forex dipende da svariati fattori, tra cui accurate analisi di mercato, rapporti rischio-rendimento, approccio disciplinato al trading e capacità di adattarsi alle mutevoli condizioni del mercato. Comprendere gli indicatori economici e gli eventi geopolitici è fondamentale per prendere decisioni consapevoli di trading.

di JustMarkets, 04.07.2024